Inteligența artificială este deja folosită pentru a diagnostica pacienții bolnavi, a îndeplini sarcini de servicii pentru clienți și a preda cursuri la colegiu. Dar AI poate să depășească Wall Street?
În ultimul an sau mai mult, au apărut o serie de fonduri speculative AI, care promit să bată comercianții umani analizând și răspunzând pe piață într-un mod mai rapid și mai profund. Aceste fonduri AI depășesc algoritmii folosiți de fondurile tradiționale bazate pe date, încercând să imite și să îmbunătățească modul în care funcționează creierul uman.
Unele rezultate timpurii au fost impresionante. În Japonia, Fondul de strategie Simplex Equity Futures a reușit să se încheie cu un câștig de 3, 4% la 24 iunie, ziua Brexit-ului, când fondurile din toată țara au intrat în plin. Un sondaj efectuat pe 12 fonduri AI din întreaga lume a arătat că au obținut, în medie, aproape 7 la sută în acest an. La o conferință recentă pentru academicienii AI, jumătate dintre companiile care recrutează angajați erau firme financiare, un contrast marcat față de anii precedenți.
Shaunak Khire, care a lansat Emma AI, un fond de acoperire AI cu sediul în Silicon Valley în această vară, spune că AI-urile sale au avantaje majore față de fondul tradițional de acoperire.
„Nici un analist uman nu poate acoperi atât de multe date”, spune Khire. "Literal nu este posibil pentru un creier uman să proceseze atât de multe informații într-o perioadă scurtă de timp."
Un fond AI ar putea lua în considerare date financiare de pe piețele din întreaga lume, date istorice, articole de știri, politică monetară internațională, cunoștințe despre comportamentul comercial al omului, medii ale companiei și altele.
Emma AI, de exemplu, a tranzacționat pe GlaxoSmithKline, acoperind fiecare punct de date pe care îl are compania farmaceutică, chiar analizând înregistrările din anii '70, spune Khire.
Multe fonduri folosesc deja strategii cantitative de investiții, dezvoltând algoritmi informatici pentru a face predicții. Diferența dintre aceste fonduri și varietatea AI este așa-numita „învățare profundă” sau rețele neuronale artificiale - o AI poate învăța fără aport uman, în timp ce algoritmii nu pot.
Emma AI, la fel ca multe fonduri AI, folosește analiza bayesiană pentru a reproduce procesul decizional uman. Aceasta înseamnă că este capabil să profite de informații noi pentru a-și actualiza perspectivele și strategiile. Acest lucru este în esență ceea ce fac oamenii, doar o AI poate face asta mai rapid și, teoretic, mai rațional. Un analist uman este predispus la greșeli bazate pe frică sau supraexcitare sau lăcomie, probleme care nu se confruntă cu calculatoarele.
Un fond lansat la începutul acestui an de firma AI din sediul San Francisco, Sentient Technologies, folosește un tip de AI inspirat de evoluția plantelor și animalelor. Acest „calcul evolutiv” creează constant noi algoritmi și îi încorporează pe cei mai buni în vechii algoritmi, făcându-se tot mai bun și mai puternic. Fondul AI din Hong Kong, Aidyia, utilizează calcule evolutive, printre alte strategii.
În viitor, Khire vede fonduri întregi gestionate de AI, deși poate cu un fel de control uman sau înlocuire în scopuri de reglementare. Totuși, el consideră că AI joacă un rol în reglementare. Reformele Wall Street adoptate de Congres în ultimii ani au determinat multe bănci să crească numărul de angajați dedicați conformității.
„Ai putea automatiza toate astea”, spune Khire.
Unii experți sunt sceptici cu privire la faptul că AI va revoluționa într-adevăr industria financiară așa cum susțin fondatorii firmelor AI. Unii spun că tehnologiile AI utilizate nu sunt atât de diferite de algoritmii mai tradiționali folosiți în firmele bazate pe date. Alții spun că piețele financiare sunt prea capricioase pentru a fi prezise de tipul de AI care există astăzi.
Khire spune că nu încearcă să reinventeze roata, ci doar să o îmbunătățească treptat.
„Singurul obiectiv al AI este de a găsi oportunități care au un prag de risc mai mic decât S&P [500] și care au o rată de rentabilitate mai mare decât S&P”, spune el. - Este o bară joasă.
Totuși, învingând pur și simplu S&P 500, indicele bursier american folosit adesea ca monitor al performanței generale a Wall Street, pe termen lung nu este ușor. Dar Khire și alții sunt convinși că au marfa. Întrebarea este: ați paria banii pe el?
